Money DJ EP467 - DJ有事嗎 | Ep.236 美股七巨頭進入財報發布週，AI仍是關注焦點（2026-01-22）

📌 一句話摘要

本集聚焦於下週即將到來的美國大型科技股財報周與台灣法說會季，關注AI發展趨勢、消費動能及半導體產業的最新動態。

🔥 熱門族群速覽

族群	代表個股	重點觀察
半導體	聯電、星雲、長科、創意、瑞昱、旺宏、全新、連雅	AI相關應用、法說會展望、供需變化、技術突破
光電	金國光、亞太電光	AR研發、工業檢測、市場需求回溫
資安	創紅科技	價格調漲、新增代理產品
旅遊	五福旅遊	春節假期、出境旅遊動能
金融	富邦金控	險業接軌新制、獲利展望

📰 市場快訊

1. 美股：下週為美國大型科技股財報周，微軟、Meta、特斯拉、蘋果等七巨頭將密集公布財報，重點關注資本支出、AI發展、雲端收入及消費動能。聯準會1月29日將舉行利率決策會議，市場預期降息機率極低，全年降息空間約兩碼，首次降息時間可能落在第二季之後。
2. 臺股：多檔半導體公司下週將舉行法說會，包括聯電、星雲、長科、創意、瑞昱、旺宏、全新、連雅等，市場關注AI、車用、NAND Flash等題材以及營運展望。
3. 外資動向：節目中未明確提及外資動向，但從個股分析可推斷外資對AI相關個股及具成長動能的半導體公司持關注。

📅 下週大事日曆

日期	事件	影響
1月29日	聯準會（Fed）利率決策會議	影響全球金融市場及股市走向
1月29日	台北國際電玩展開幕	促動IP授權、海外發行與商務合作
週一至週五	美國大型科技股財報發佈	牽動美股短線走勢，影響全球股市情緒
各日	聯電、星雲、長科、創意、瑞昱、旺宏、全新、連雅等法說會	提供公司營運展望及技術發展進度
1月24日	富邦金控望年會	揭示險業接軌新制具體數據與展望

📈 個股點名

• 看多：全新 (3105) - 以光電子為主要成長動能，尤其與資料中心相關的光通訊需求強勁，營收有機會呈現高雙位數成長，資料中心相關業務挑戰倍增幅度。 旺宏 (2337) - 減產降低密度，NAND Flash供需缺口可能持續至2027年，支撐價格上漲，加上庫存回充利益，有利於獲利成長。
• 觀察：特斯拉 (TSLA) - 電動車需求放緩、價格競爭持續，股價要重新獲得成長敘事的定價支撐，需提供更具體、可驗證的里程碑。蘋果 (AAPL) - 財報公布及消費動能與支付趨勢展望將是觀察重點，需關注硬體換機動能、服務訂閱成長、交易量與跨境消費等指標。

🤖 AI 洞見

AI 延伸分析，僅供參考

• AI 模型競爭激烈且迭代快速，如何以生態圈和便利性去綁定用戶，將會是競爭重點。
• AI在資料中心、網通、物聯網、車用等市場應用前景廣闊。
• AI LLM專案在醫療、政府體系等領域已經成功銷售。

💡 操作建議

• 密切關注下週美股財報周及台股法說會季的表現，特別是AI相關概念股。
• 留意聯準會利率決策會議結果，以及市場對於降息時點的預期變化。
• 考慮佈局具成長潛力、且營運展望樂觀的半導體及光電族群。
• 注意記憶體、NAND Flash等元件的供需狀況，以及價格趨勢。
• 關注五福旅遊等旅遊股，把握春節假期及出境旅遊動能。